供应链金融和1万亿美元的资产负债表问题没有人谈论

- 2021年12月15日上午6:00 |

类别: 应付账款，金融，P2P和流动资金，支付，采购策略及计划|标签: 欧盟，医生，供应链金融

Spend Matters欢迎我们的固定撰稿人David Gustin的这篇客座文章，全球商业智能．

“供应链金融(SCF)是贸易债务还是银行债务?”已经持续了十多年。你听到的大多数“意见”被表述为“事实”，通常都是对实际的会计规则——无论是FASB(财务会计准则委员会)还是IFRS(财务会计准则委员会)——或各方之间执行的基础法律合同(包括债务人(或债务人)、供应商、银行家和其他人，包括平台和资产安排人)——没有任何线索的评论。

我开始在《花钱很重要》上写这个主题:

应付账款与债务问题的关键

问题的关键是:什么是供应商融资安排-贸易应付账款还是债务?“做什么”很重要。金融分析师通常对这两者区别对待:贸易应付款通常被认为是营运资金的一部分，与现金、投资和贸易应付款放在一起，而债务则被视为杠杆。

虽然都是资产负债表账户，但会计规则、应付款项和债务的分类有很多共同之处。它们都是债务人欠债权人的钱。这种相似性非常重要，因为两者都受到有条款和规定的合同的约束。贸易应付款项和债务被视为不同的原因之一是，关于贸易应付款项的合同条款提供了很大的灵活性(例如批量折扣、承购协议、合同退款)，而债务合同条款提供的可变性和灵活性要小得多。在SCF下，作为金融代理人(银行家或金融科技中介)的原始合同条款的可变性和灵活性被改变为这些合同。无论它目前是否被归类为贸易应付款项或债务，根据现行的FASB或IFRS会计规则，没有披露安排期的要求。好吧，这种情况即将改变。

什么在改变?

IFRS和FASB都有修改财务报表披露要求的公共项目，管理通常被称为SCF的交易类型。2021年11月，国际财务报告准则就供应商融资安排提出了IAS7和IFRS 7的修订，并于2022年3月28日前收到意见。在这份24页的征求意见稿中，他们概述了增加供应链金融信息披露的理由。随着最重要的意见提供者——公司财务报表的审计师、评估公司偿还债务能力的评级机构、以及跟踪这些公司的股票和固定收益分析师——开始发表意见，这些意见的相关性将大大降低。

对于那些过去25年一直从事贸易融资的银行来说，这将是自2004年6月实施的《巴塞尔协议2》(Basel 2)资本规定大幅提高高风险信贷的资本金，从而动摇银行盈利能力以来最大的事件。银行一直无法通过重组这些业务来恢复盈利能力。

国际财务报告准则已经公开了每家公司必须披露的信息。如其草案所述:

“本征求意见稿中的建议旨在补充国际财务报告准则中适用于反向保理和类似安排的要求(如议程决定所述)。《国际会计准则第7号现金流量表》和《国际财务报告准则第7号金融工具:披露》的修订建议要求实体在附注中披露有关这些安排的额外信息。《征求意见稿》使用‘供应商融资安排’来指代反向保理或其他类似安排。”

FASB预计将于2021年12月20日向公众发布其文件。

国际财务报告准则征求意见稿建议要求实体披露:

每项安排的条款及条件
就每项安排而言，在报告期间开始和结束时:
- 作为安排的一部分，在实体的财务状况表中确认的金融负债的账面金额以及这些金融负债的列示项目
- (i)项下披露的供应商已收到融资提供者付款的金融负债账面金额
- 根据(i)项披露的金融负债的应付日期范围
在报告期开始和结束时，不属于供应商融资安排的贸易应付款项的付款到期日期范围

根据国际财务报告准则和即将发布的FASB建议，影响供应链金融的主要问题有两个。首先，在今天之前，公司不必披露有关这类安排的任何信息。很快，每个人都将不得不这样做。这些安排到底是什么?购卡程序需要披露吗?例如，使用pcard，你可以获得信用额度，这样你的员工就可以将付款推迟最多55天。各种存货融资项目是否需要披露?到底披露了什么?这很重要，因为这可能会影响到基于支付的贸易产品，不仅是供应链或应付金融，还包括商业卡、库存金融等。这取决于这些项目的合同结构。

该文件描述了供应商融资安排，其特征是一个或多个融资提供商提出支付实体欠其供应商的款项，而实体同意在供应商付款的同一天或晚于供应商付款的日期向融资提供商付款。

公司如何解释这些规定?他们当然会依赖审计师。审核员要看商业合同吗?根据国际财务报告准则建议，除披露安排的规模外，还要求披露安排的商业条款。会计是理解一家企业的基础，审计师发表意见，然后分析师群体对现金流、杠杆率、增长率等进行分析。这非常重要。

在2022年下半年的某个时候，企业将不得不披露它们如何使用各种程序，并为分析师和其他人提供适当的脚注，以便将其纳入公司分析中。

这可能会影响各种产品的数千亿敞口。在BCR Publishing的《2021年全球供应链金融》报告中，报告的数据显示，2020年供应链金融的规模较2019年大幅增长，全球规模增长35%，至1311亿美元，资金使用量增长42%，至5050亿美元。许多供应链金融供应商声称，他们在疫情期间实现了大幅增长。这只是应付金融。

休斯顿，有什么问题吗?我不知道，但肯定是时候让公司意识到他们即将到来的披露报告要求了。评级机构不必再猜测这些计划的规模，也不必再猜测它们在评估一家公司真实的应付状况时所带来的扭曲。我们知道，时间过得很快，很快这些会计建议就会被要求。

查看国际财务报告准则征求意见稿．

的当前状态FASB关于供应商财务的规定．