临时营运资金与流动性多元化

Rainer Plendl / Adob​​e Stock

你想要什么颜色都行，只要是黑色就行。——亨利。福特

亨利·福特向他的客户提出了终极的霍布森选择。Hobson’s choice指的是你面对的似乎有很多选择的机会，但实际上你只有一个选择。

值得庆幸的是，当谈到目前的营运资本和流动性时，除了黑色，还有更多的选择。几乎所有的公司都有某种形式的永久资本来资助他们的业务运作。即使是最小的公司通常也有透支额度或银行的信用额度。大型公司由一系列传统的(银行、要素、ABL)和非传统的(资产管理公司、保险公司、专业金融)金融公司提供服务。

然而，直到最近，临时营运资金补充更多永久形式的想法并不是现实，因为电子发票，动态折扣，API集成和供应商门户等技术的组合以及第三方来源开发资本。但通过快速B2B数字化和更广泛地部署购买付费和供应链协作平台，现在公司现在以新的方式与其买方供应商生态系统进行互动，以启用和简化Ad Hoc营运资本。卖家现在有新的早期付款选择，可以使他们能够在特定时间（例如，四分之一）或临时（需要现金时）或甚至在更永久的基础上迅速注入流动性。这些解决方案在特定时间提供额外的流动性，如公司的“期权价值” - 即在财务主人需要现金时选择选择的能力。

特设解决方案可以以多种形式出现

许多公司向OEM和大型企业客户销售了他们的商品或服务。这些较大的买家企业中的许多技术都提供了各种技术来提供提前付款，可以分为三个桶：（1）P-Cards，（2）通过OEM或买方自己的动态折扣或（3）某种形式的第三种形式党供应链金融。

第三方供应链金融的例子包括：

• 买家使用第三方或本土早期付款解决方案自筹资金．买家利用自己的现金根据滑动规模提前退出可收款（即，付款，折扣较大）。
• 使用第三方金融的购买支付解决方案。通过来自网络的批准发票（电子采购，OEM-Dealer，电子发票），这些网络可以资助第三方资本的发票。
• 数字供应链金融。该解决方案使得卖家的发票融资在P2P平台上和关闭不需要买家签署不可撤销付款承诺．
• 卖方命名其资金价格的营业资金平台．供应商提供一个利率，他们将贴现他们的发票早日付款。这是一个重要的区别，让供应商能够设定自己的价格，以尽早付款。
• 基于Libor的供应链财务由大型买家提供给他们的主要供应商使用他们的信用评级．一个解决方案，使买方能够将其付款条件延长到其供应商，同时为其较大的供应商提供根据买方的信用评级提前向买方提供资金或应收款项的选择。

虽然从操作、信贷和会计的角度来看，上述技术在实际操作中可以发挥很大的不同作用，但有一点是明确的:它们在特定时间为流动性创造了一个选择。

我们都知道，选择通常是好的(除了霍布森选择)，尤其是在信贷紧缩的时期。

大卫·古斯丁在帮助金融机构，供应商和公司乐动体育下载链接了解贸易信贷，付款和金融供应链的交叉口，培训了一项研究和咨询练习。这篇文章是虽然David在与界面金融集团的特殊项目上工作。他可以在dgustin（at）globalbanking.com上达到他