购买贸易应收销售时要管理的八个风险

迈克尔·克莱恩（Michael J. Clain）是Wentels Marx Lane＆Mittendorf，LLP的律师，并从事其金融服务业务。

比较收款人融资结构的一种方法是分析它们如何以及如何处理如何处理使贷方在夜间保持清醒的交易风险。

任何以供应商为主要还款方式的供应商应收款人的贷方都涉及8种风险：

1. 供应商欺诈风险- 向贷方提出的PO或发票融资的风险可能是假的或重复的，或者可能已更改；
2. 应收标题风险- 供应商可能已经将应收账款分配给或承诺给另一家金融机构的风险；
3. 应收转移风险- 适用法律的风险可能不允许贷方获得应收账款，免费和避免第三方索赔的良好和可销售的所有权，或者可能要求贷方采取不知道需要采取的行动；
4. 争议风险- 买方可能声称供应商提供的商品或服务的风险不符合PO的要求；这是一个涵盖许多不同风险和对第三方的可能主张的广义术语，但我们的分析并不需要这种粒度水平。
5. dISCOUNT风险– the risk that the buyer won’t pay the full amount of the invoice for reasons other than the supplier’s performance in connection with the transaction at hand – the buyer may, for instance, take discounts for supplier nonperformance of prior transactions, may take discounts in the ordinary course of its business (some large retailers for instance are known to return to their suppliers goods that don’t sell) or may hold back a portion of the payment as retainage (standard in the construction industry, for instance);
6. 付款延迟风险- 买方不会及时支付的风险；
7. 付款方向风险- 买方将付款给供应商或其他方而不是贷方的风险；和
8. 买方信用风险- 买方由于财务无能而无法支付的风险。

在以后的帖子中，我们将讨论不同的应收款融资结构如何应对这些风险。将他们与应对贷方关注的能力进行比较，将使我们对他们的增长前景和局限性有很好的了解 - 也许在此过程中，我们可以瞥见贸易融资的未来。