企业如何分割现金投资于供应链

大家都在谈论企业需要多少现金来支持供应链，我认为，研究一下企业是如何看待他们的现金的是个好主意。

关于公司现金，有三件事要记住:

• 首先，公司将现金分成不同的池子。
  1. 营运现金满足日常现金需求-期限为1至30天，通常非常安全，可投资于银行定期存款、高级商业票据和货币市场基金。
  2. 液体的现金满足未来1至12个月的预期及意外现金需求。在这里，本金安全性、流动性和收益率是平衡的。例如，公司最长期限为3年，平均存续期为1.5年，信用质量较差的资产可能为a -，平均存续期为AA
  3. 战略现金没有预期的现金流

• 其次，为了管理现金，公司可能会利用外部管理人员来利用投资专业知识，并达到成本效益。建立内部能力是昂贵的(投资银行家类型并不便宜)。外部管理者可以帮助建立适当的风险承受能力。
• 第三，公司有投资指南，帮助他们选择资产。例如，他们可以交易其他公司的应收账款吗?他们将资金存入银行进行定期存款的评级可以低到多低?

因此，对于早期薪酬计划，请记住，这些用于资助供应链的资金来自某个地方，不一定是闲置的，没有投资。

现在，在公司的资产负债表上，这些看起来都是一样的——都是现金和现金等价物(“C&CE”)．会计准则对这意味着什么非常严格。但有些公司拥有如此多的现金——假设它们变成了一家投资公司，因为它们坐拥如此多的现金。

许多投资顾问正试图想出创造性的方法来帮助企业配置这些资金。他们发现最大的挑战是有多少被归类为C&CE。一般来说，期限是90天或更短，而且是流动的，一旦超出这个范围，你就不必满足董事会对C&CE的定义和他们的投资政策。一旦公司转向其他投资，它就会转向短期投资或待售证券，还有一大堆会计处理必须继续进行。

这是一个大行业，投资顾问、律师、银行、会计师等都在积极地寻找能够更好地权衡收益和风险的产品解决方案。挑战在于找到可以投资的产品。企业当然开始意识到要投资于自己的供应链。