财政部正在决定如何对新的市场借贷行业进行分类和分类。人们使用“市场或p2p借贷”这个词就像供应链金融一样广泛。
根据财政部的信息征询书关于如何规范这个空间，他们是这样定义这个空间的:在线市场贷款是指金融服务行业中利用投资资本和数据驱动的在线平台向小企业和消费者提供贷款的部分。
这种监管需求是由增长驱动的。根据摩根士丹利(Morgan Stanley)的研究报告《全乐动体育下载链接球市场贷款:金融行业的颠覆性创新》(Global Marketplace Lending: Disruptive Innovation in financial)，在不到十年的时间里，2014年在线市场贷款的新增贷款规模估计已增长至120亿美元，其中大部分是消费贷款。
在进行这项征求意见稿时，财政部有三个目标:
- 了解这些商业模式
- 评估它们在向服务不足的市场扩大信贷渠道方面的潜力
- 了解监管框架需要如何演变以支持增长。
根据我的经验，我可以告诉你，在B2B流动资金领域发挥作用的每个供应商都有不同的业务模型、流程、结构等，最终可能会有很大的监管差异。监管机构正在寻求更清晰的细分领域定义，根据每个业务的结构方式，监管规定可能会有所不同。
根据美国财政部目前的理解，他们认为放款人大致分为三类:
(1)在自己的投资组合中保留信用风险的资产负债表贷款机构，通常由风险资本、对冲基金或家族办公室投资提供资金;
(2)在线平台(以前称为“点对点”)，通过出售会员依赖票据等证券获得融资，使第三方能够为借款人提供资金，并且由于此类证券支付义务的或有性质，不保留借款人不会支付的信用风险;而且
(3)由商业银行(通常是地区或社区银行)提供资金的银行关联网络贷款机构，发放贷款并直接承担信用风险。
此外，其中一些公司已经采用了与银行合作并达成协议的商业模式。在这些安排中，银行充当在平台上申请贷款的借款人的贷款人。
财政部知道关于小型企业,大量的研究表明,这些借款人更依赖于社区银行融资比大公司,这是一个担心,银行继续缩减的数量在美国公布的美国联邦储备理事会(美联储,fed)调查数据显示2015年2月,“大多数小公司(年收入在100万美元以下)和初创公司(在5年业务)无法获得任何信贷之前。”2014年申请信贷的小企业中，有一半以上寻求的是10万美元或更少的贷款。
因此，最终，财政部不仅希望了解如何定义、划分和监管，还希望了解这些信用风险模型到底有多可靠。
如果您对财政部的RFI有兴趣，请访问在这里．
附注:如果你想收到TFM的每周文摘，请注册在这里．
讨论: