12为国内贸易应收账款融资时应管理的风险 大卫·古斯汀 - 2016年11月22日凌晨1:06 | 类别: 信用风险管理,贸易融资|标签: 特殊用途车辆,合成记录,贸易和区块链,信任结构 在新形式的保理和应收账款融资盛行的今天,这是一个很好的提醒,评估在为公司的贸易应收账款融资时可能出现的问题。现在让我们只关注国内,因为国际增加了另一层复杂性(例如。外汇问题、司法问题等等) 迈克尔·克莱恩是一名律师Windels Marx Lane & Mittendorf律师事务所提醒贷方和投资者对贸易应收款项所关心的8种风险之一。 供应商欺诈风险-向贷款人提供融资的订单或发票可能是假的或重复的或可能已被更改的风险; 应收产权风险-供应商可能已经将应收账款转让或质押给另一家金融机构的风险; 应收账款转移风险-适用法律可能不允许贷款人对不存在第三方索赔的应收账款取得良好的、可出售的所有权,或可能要求贷款人采取其不知道需要采取的行动; 纠纷风险-买方可能会声称供应商提供的货物或服务不符合PO的要求的风险;这是一个广泛的术语,涵盖了许多不同的风险和针对第三方的可能索赔,但我们的分析并不需要那种级别的粒度; 折扣的风险-买方因供应商在当前交易中的表现以外的原因而无法支付发票全部金额的风险-例如,买方可以因供应商未履行先前的交易而获得折扣,可能会在正常业务过程中接受折扣(例如,众所周知,一些大型零售商会将未销售的商品退还给供应商),或者可能会扣留一部分付款作为保留(例如,建筑行业的标准); 付款延迟风险-买方不及时付款的风险; 付款方向风险-买方将付款给供应商或其他方而不是贷款人的风险。 买方信用风险-买方因经济能力不足而不付款的风险。 为了节日的精神,我又加了几条。 公共部门买方拒绝履行购买合同 政府应收账款-当账户债务人是美国政府时,就会出现被担保方未能遵守《债权转让法》的影响问题。 医疗应收账款可能是独一无二的,因为这些应收款中的许多债务人是一些联邦或州的项目,包括医疗保险和医疗补助。这些款项通常有明显的支付滞后时间,并且在政府项目决定多付款项后会进行调整 履行服务风险-与商品销售商相比,服务业融资带来了许多独特的问题。借款人可能出于税务目的或其他原因,有意将其服务功能划分给不同实体的业务结构。 这些风险中有多少可以通过使用信贷和政治风险保险来减轻?当然,问正确的问题并阅读细则是很重要的。 当然,随着越来越多的平台以应收账款融资进入市场,无论是通过特殊目的载体、信托结构、合成票据,甚至区块链结构,投资者需要牢记,在一个企业为提供的商品或服务向另一个企业开出账单这样简单的事情中可能发生的各种风险。 别忘了注册tfm每周文摘,每周一发送到您的收件箱在这里 在推特上关注我@davidmgustin 在Procurious分享 讨论:取消回复 你的电邮地址将不会公布。必填字段已标记* 评论* 的名字* 电子邮件* 用电子邮件通知我新的职位。 Δ 这个网站使用Akismet来减少垃圾邮件。了解如何处理您的评论数据.
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